Section 83 stock options

Banco de trabalho dos fundadores reg 83 (b) Eleição: Consequências fiscais das compras de estoque restrito Receitas de imposto de renda federal dos EUA da compra de ações restritas ou unidades restritas Seção 83 (b) Eleição O seguinte resume algumas conseqüências fiscais federais dos EUA de uma compra de ações dos contribuintes De capital social em uma corporação ou unidades em uma sociedade de responsabilidade limitada (o Patrimônio Líquido) que estará sujeito a restrições de aquisição e possível perda após a ocorrência de determinados eventos. Dentro de 30 dias após a compra de Equity pelo contribuinte, o contribuinte deve decidir se deve ou não fazer uma eleição (e, de fato, fazer a eleição) de acordo com a Seção 83 (b) do Internal Revenue Code de 1986, conforme alterada (o Código). Recomendamos consultar um consultor fiscal antes de tomar essa decisão. Fazendo a eleição 83 (b) Em geral, fazendo uma eleição nos termos da Seção 83 (b) do Código (eleição de seção 83 (b)), o contribuinte escolhe ter o tratamento do imposto de renda federal dos EUA sobre a compra do Patrimônio Líquido Determinado no momento da transferência, em vez de em uma data posterior, quando a propriedade irrestrita das ações da Equity. Se o contribuinte fizer uma eleição da Seção 83 (b), deve incluir como resultado de compensação para o ano de transferência a diferença, se houver, entre o valor justo de mercado do Patrimônio Líquido no momento da transferência e o preço que o contribuinte pagou pelo Patrimônio líquido (incluindo o valor justo de mercado de qualquer propriedade transferida para a empresa em troca do Patrimônio Líquido). Se o preço pago for igual ao valor de mercado justo total do Patrimônio Líquido, o contribuinte não deverá incorrer em nenhum passivo de imposto de renda federal dos EUA como resultado da compra. O valor que o contribuinte atribui ao Patrimônio Líquido, no entanto, não é vinculativo para o Internal Revenue Service e pode ser impugnado. Uma das vantagens de fazer uma eleição da Seção 83 (b) é que não haverá consequências fiscais federais de renda dos Estados Unidos no momento em que o Equity ganhe. Além disso, se o contribuinte posteriormente vender ou alienar o Patrimônio Líquido em uma operação tributável, qualquer apreciação no valor do Patrimônio Líquido, uma vez que o contribuinte adquiriu e efetuou uma Seção 83 (b) Eleição geralmente será tributada como ganho de capital, em vez disso Do que a renda ordinária. Além disso, o período de retenção de contribuintes começará a partir da data em que recebeu o Patrimônio Líquido, portanto, se o contribuinte detiver o Patrimônio Líquido por mais de um ano depois de receber o Patrimônio Líquido, qualquer ganho realizado em uma venda subsequente do Patrimônio será tributado geralmente por muito tempo Ganhos de capital temporários. Existem também desvantagens potenciais para fazer uma eleição da seção 83 (b). Uma das desvantagens é que, se o contribuinte perder mais tarde o Patrimônio Líquido, não será permitida uma dedução por qualquer montante que informou como receita no momento da transferência ou por quaisquer impostos adicionais que pagou como resultado da realização da eleição. Outra desvantagem potencial é que é extremamente difícil para um contribuinte revogar uma eleição da seção 83 (b), e só é possível em circunstâncias limitadas. Por exemplo, depois que o contribuinte faz essa eleição, a Receita Federal pode decidir que o valor justo de mercado do Patrimônio Líquido no momento da transferência foi maior que o valor relatado na Seção 83 (b) Eleição e, conseqüentemente, que o O montante da renda de compensação foi maior do que o contribuinte relatado. No entanto, se o contribuinte superou o valor do Patrimônio Líquido no momento da transferência, o contribuinte não pode revogar a sua eleição anterior e diminuir o valor do Patrimônio Líquido (e sua receita de compensação). Não fazendo a eleição 83 (b) Se o contribuinte não fizer a eleição da Seção 83 (b), em qualquer ano tributável em que o Patrimônio Líquido cobra, o contribuinte será obrigado a incluir em sua receita bruta como renda ordinária a diferença entre o mercado justo Valor do Patrimônio Líquido no momento em que tais Equivalências e o preço pago pelo Patrimônio Líquido. Como resultado, o rendimento que provavelmente teria sido tributável nas taxas de ganho de capital após a venda se o contribuinte fizesse uma eleição da Seção 83 (b) seria tributável às taxas de renda ordinárias após a aquisição. Uma vantagem para esta abordagem é que o contribuinte não paga nenhum imposto de renda federal dos EUA até o Equity colete. Existe uma vantagem adicional se o contribuinte adquiriu o Patrimônio Líquido a um preço inferior ao valor justo de mercado: se, por qualquer razão, a propriedade de qualquer Patrimônio Líquido nunca for cobrada, o contribuinte não será tributado no recebimento do Patrimônio não vencido. Existem, no entanto, várias desvantagens significativas para a tributação no momento da aquisição. A primeira é que, como o valor de mercado justo do Patrimônio Líquido pode ser maior no momento da aquisição do que no momento da transferência, o passivo do imposto sobre o rendimento dos contribuintes pode ser maior se for determinado no momento da aquisição e não no tempo de transferir. Também podem ser cobrados impostos adicionais sobre segurança social e emprego. Além disso, o imposto de renda pago no momento da aquisição de qualquer valorização do patrimônio líquido é calculado a taxas de renda ordinária, em vez de taxas de ganho de capital (que podem ser menores) e o período de retenção do Patrimônio Líquido para fins de determinação Se o rendimento da venda se qualificar como ganho de capital de longo prazo não começará até que o patrimônio líquido tenha sido adquirido. Uma desvantagem final é que, se a Companhia não for negociada publicamente no momento da aquisição, o Capital Próprio será ilíquido e (exceto em certas circunstâncias limitadas) poderá não ser vendido para pagar o imposto de renda federal dos EUA. Instruções para Fazer uma Seção 83 (b) Eleição Se o contribuinte decidir fazer a eleição, o contribuinte deve completar uma Eleição para Incluir na Receita Bruta no Ano da Transferência de Propriedade De acordo com a Seção 83 (b) do formulário do Código da Receita Federal, Assiná-lo e fechá-lo, e arquivá-lo com o Internal Revenue Service Office onde o contribuinte arquiva suas declarações de imposto anuais quando nenhum pagamento é incluído com esses retornos. Mais informações sobre a Seção 83 (b) estão disponíveis na Publicação do IRS número 525 que está disponível no site dos Serviços de Receita Federal. O contribuinte deve consultar um conselheiro fiscal para obter e preparar o formulário. Além disso, o contribuinte deve fazer duas cópias do formulário e (i) colocar uma cópia com os registros da Companhia e (ii) reter a outra cópia e anexá-la à declaração de imposto de renda federal dos contribuintes dos EUA para o ano fiscal tributável aplicável. PARA SER EFICAZ, O FORMULÁRIO DE ELEIÇÃO DEVE SER APRESENTADO COM O SERVIÇO DE RECEITA INTERNA NO TRÊS (30) DIAS APÓS A COMPRA DO PATRIMÔNIO DA COMPANHIA. Observe que a determinação do valor justo de mercado do Patrimônio Líquido deve ser feita em consulta com a Companhia e com o assessor de impostos dos contribuintes. O valor de mercado justo que o contribuinte indica no Formulário de eleição 83 (b) deve ser na data da transferência, neste caso, a data em que o contribuinte adquiriu o Patrimônio Líquido. O seguinte artigo é adaptado e reimpresso do Relatório Fiscal MampA, Vol. 11, nº 3, outubro de 2002, Panel Publishers, Nova York, NY. ISO e SEÇÃO 83 (b) ELECÇÕES Por Robert W. Wood e Jonathan R. Flora As opções de ações foram muitas das notícias ultimamente. A maior parte desta notícia foi pejorativa. Parece que as opções de ações foram direcionadas como a causa (ou pelo menos um subproduto) de várias crises financeiras durante o ano passado. Tudo isso ocorre com uma boa pressão financeira adversa, particularmente no que se refere às conseqüências de impostos mínimos alternativos (AMT) das opções de ações de incentivo (ISOs). Em face de uma explosão de bolhas de internet, e grande parte do resto da economia se esvaziando também, os ISOs foram especialmente revogou. Os jogos de ganhos de várias empresas, pelo menos em parte, foram atribuídos às opções de compra de ações e à contabilidade de opções de ações em particular. Como observamos recentemente, houve várias propostas para alterar o tratamento das opções de compra de ações com fins lucrativos. Veja Wood, Stock Option Ruminations, Vol. 11, nº 2, The MampA Tax Report (setembro de 2002), p. 1. Recentemente, foram sugeridas que as empresas ajudassem os funcionários a emitir dinheiro em troca de opções subaquáticas. Veja, e. Seibel planeja oferecer empregados em dinheiro ou ações para opções, Wall Street Journal (30 de agosto de 2002) (a Seibel ofereceu seus funcionários 1,85 em dinheiro para cada opção com um preço de exercício igual ou superior a 40 por ação). Stock for Services e section83 Seção 83, é claro, é uma seção de código relativamente curta (mas muito importante) que se aplica às transferências de imóveis em troca de serviços. A regra básica é que quando o estoque (ou outra propriedade) é transferido para um empregado em troca de serviços, o empregado deve incluir o valor do estoque em sua renda quando a ação é substancialmente adquirida. I. R.C. Sect83 (a) Reg. Sect1.83-1 (a). O estoque é substancial quando é transferível ou não está sujeito a um risco substancial de confisco. Sect83 (a) (1). O valor do lucro tributável é o valor justo de mercado do estoque (no momento em que ele ganha substancialmente), menos qualquer valor que o empregado paga pelo estoque. Sect83 (a). O valor justo de mercado do estoque é determinado sem respeito às restrições, exceto restrições que nunca caducarão (as chamadas restrições não decorrentes de restrições). O Efeito de 83 (b) Eleições A maioria dos profissionais de impostos sabe o que é uma eleição 83 (b), mesmo que nunca tenham feito uma. Quando um funcionário faz uma eleição de acordo com a seção 83 (b), ele deixa de lado as regras de diferimento de renda que se aplicam enquanto as ações não são investidas. A seção 83 (b) permite que um empregado opte por incluir atualmente no lucro o valor justo de mercado da ação, menos qualquer valor pago por ela, no momento em que o estoque é emitido, embora não seja substancialmente adquirido. (É claro que a eleição não está disponível se as ações já estiverem substancialmente adquiridas e, portanto, incluí-las imediatamente, sem considerar uma eleição). Em suma, o empregado escolhe incorrer sobre o valor do estoque atualmente, em vez de esperar até que ele vença. Quando uma eleição de 83 (b) é feita, um empregado inclui o valor justo de mercado do estoque, depois de ter em conta as restrições que não se fecham, mas sem considerar quaisquer restrições de caducidade (as restrições que caducarão). Ele não reconhece nenhuma renda quando o estoque é substancial. Reg. Sect1.83-2 (a). Em vez disso, qualquer apreciação (ou depreciação) após a data da eleição é tributável como um ganho (ou perda) de capital quando o empregado vende o estoque. O período de detenção também é efetuado, começando no dia seguinte ao dia em que a propriedade é transferida para o empregado. Reg. Sect1.83-4 (a). O que acontece se um funcionário que faz uma eleição deixa o cargo antes da ação substancialmente. Nesse caso, o empregado perde suas ações e é permitido uma dedução de perda limitada. O montante da dedução na confiscação é limitado ao valor pago pela ação, menos o valor realizado na caducidade (se houver). Reg. Sect1.83-2 (a). Notavelmente, porém, nenhuma dedução é permitida para o montante que o empregado incluiu anteriormente na renda, fazendo a eleição 83 (b). Ver seção 83 (b) (1). O empregador também é efetuado por uma confiscação. O empregador deve incluir na renda na data da confiscação o menor valor justo de mercado do estoque ou o valor da dedução que tomou quando o empregado fez a eleição. Reg. Sect1.83-6 (c). Os funcionários que recebem ações restritas querem fazer essas eleições. Obviamente, tanto o tempo do imposto para o empregado quanto o caráter de renda como ordinário ou capital podem ser efetuados. Com a propriedade mais restrita, a Seção 83 fornece que a renda seja incluída no momento em que as restrições caducarem. Se um funcionário fizer uma eleição 83 (b), em contraste, ele reconhecerá a renda imediata no momento da eleição, mas ele não reconhecerá a renda quando as ações forem substancialmente cobradas. Quanto ao caráter, toda apreciação do tempo de uma eleição 83 (b) é ganho de capital. Se nenhuma eleição foi feita, em contrapartida, a renda ordinária surge quando os estoques de ações que fazem com que sua base de imposto no estoque aumente. Somente a diferença entre o valor nesse momento eo valor realizado em uma eventual data de venda seria o ganho de capital. Então, por que um empregado quer acelerar a renda. Em essência, o empregado está apostando que o estoque apreciará, e ele está limitando a quantidade de renda de compensação que ele reconhecerá como resultado da concessão de estoque. Os empregados otimistas podem ter muitos motivos para fazer uma eleição 83 (b), embora o atual recessão econômica faça 83 (b) eleições um pouco menos atraentes do que eram. É claro que uma eleição de 83 (b) não é livre de risco: uma eleição seguida de uma queda no valor do estoque pode resultar em renda ordinária (quando a eleição é feita) seguida de uma perda de capital mdash não uma posição de imposto muito atrativa. Não surpreendentemente , Um bom negócio da seção 83 lore relaciona-se com a forma como determina o valor. Como observamos nestas páginas anteriormente, uma decisão importante há quase 20 anos enfatizou que as eleições da seção 83 (b) podem ser feitas com valor zero. Ver Alves v. Comissário, 734 F.2d 478 (9º Cir. 1984. Os ISO são tributados de forma mais favorável do que as opções não qualificadas. Para uma comparação, consulte Tratamento de madeira, fiscal e contábil de ISOs, Vol. 9, No. 10, The MampA Relatório de impostos (maio de 2001), p.1 e Instrumento de madeira, imposto e contabilidade para opções de ações não qualificadas, Vol. 9, nº 10, Relatório de imposto de MampA (maio de 2001), p. 1. Os ISO geralmente estão fora do alcance de Artigo 83. A seção 83 (e) (1) estabelece que a seção não se aplica ao exercício de uma opção à qual se aplica a seção 421. A seção 421 (a) (1) estabelece que um empregado não reconhece renda regular quando um ISO É exercido (assumindo que os vários requisitos são cumpridos). Um funcionário reconhecerá o ganho (ou perda) de capital se ele posteriormente vender as ações em uma venda qualificada com base na diferença entre o preço de venda e o preço de exercício. No entanto, se um empregado vender a Estoque dentro de dois anos a partir da data da concessão ou um ano após a transferência das ações para o empregado, é uma desqualificação venda. Sect421 (b). Uma venda desqualificadora opera como se estivesse na seção 83 mdash, o empregado deve incluir em renda ordinária a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado no momento do exercício da opção. Prop. Reg. Sect1.422A-1 (b) (1). Este montante é adicionado à sua base, e o restante é tributado como ganho de capital (tudo no ano da venda). É um eufemismo acentuado dizer que os ISOs não são tratados favoravelmente sob o regime AMT, pois são para fins fiscais regulares. A exclusão do lucro de acordo com a Seção 421 é ignorada no cálculo da renda mínima mínima tributável (AMTI). Em vez disso, um funcionário deve incluir na sua AMTI a diferença entre o preço de exercício de um ISO e o valor justo de mercado das ações adquiridas no momento do exercício. Sect56 (b) (3). Obviamente, para opções com baixo preço de exercício e alto valor, as conseqüências da AMT podem ser substanciais. Para ISOs que resultam na aquisição de ações restritas, o valor justo de mercado das ações (menos o valor pago) é incluído na AMTI somente após o estoque substancialmente. Suponha que você tenha um cliente com ISOs que esteja considerando um exercício precoce de um ISO (isto é, antes que o estoque adquirido tenha sido substancialmente adquirido). É possível que ele faça uma eleição da Seção 83 (b) na esperança de desencadear o período de espera de um ano que se aplica às vendas desqualificadas. A resposta parece ser não. O IRS declarou informalmente que fazer uma eleição 83 (b) em relação a um ISO é inválido para fins de imposto de renda regular. Assim, o período de retenção para uma venda desqualificadora é desencadeado quando o estoque é adquirido, e não quando o ISO é exercido, independentemente de ele ou não fazer uma Seção 83 (b). Mas, curiosamente, o IRS indicou (novamente informalmente) que uma eleição da Seção 83 (b) pode estar disponível em relação às ISOs para fins de AMT. Esta posição é refletida nas instruções para preencher o Formulário 6251 (AMT), na p. 3. Lá, o IRS afirma: Mesmo que seus direitos no estoque não sejam transferíveis e estejam sujeitos a um risco substancial de confisco, você pode optar por incluir na receita AMT o excesso do valor justo de mercado das ações (determinado sem consideração a qualquer Restrição de lapso) sobre o preço de exercício após a transferência para você das ações adquiridas através do exercício da opção. O que tudo isso significa. A ausência de uma orientação sincera do IRS é incomodável. Ainda assim, quando não há muita apreciação incorporada no estoque restrito adquirido quando um ISO é exercido, pode fazer sentido eleger (na seção 83 (b)) para incluir atualmente esse ganho em AMTI mesmo que o estoque ainda não tenha substancialmente Investido. Embora as eleições acelerem o reconhecimento da AMTI, parece que, quando o estoque é substancialmente adquirido, a eleição impedirá qualquer reconhecimento AMTI adicional. Esta é uma boa notícia se o estoque apreciou significativamente durante esse período. Obviamente, a seção 83 (b) desempenha um papel significativo nas opções de estoque. Embora esta eleição de uma página possa não resolver a culpa em relação às opções de compra de ações, certamente pode ajudar no planejamento para pessoas que recebem estoque ou opções como parte de sua compensação. ISOs e Seção 83 (b) Eleições. Por Robert W. Wood e Jonathan R. Flora, Vol. 11, nº 3, The MampA Tax Report (outubro de 2002), p. 1.