B book forex broker

O submundo escuro da negociação forex. Brokers um Bookquot e Bookquot explicou. Artigo original por Jonathan Shapiro: Sydney Morning Herald. 21 de janeiro de 2017 I nvestors em todo o mundo havent perdeu seu apetite para o comércio na era pós-crise financeira. Mas em vez de jogar o sharemarket, eles se imaginam como comerciantes globais de moeda. Isso tem impulsionado o crescimento do comércio varejista de câmbio em uma indústria de 380 bilhões, dobrando desde 2007. A Austrália tornou-se um hot-bed da indústria em virtude de sua cultura comercial e como uma jurisdição segura para os jogadores locais para se comercializarem Para comerciantes ao redor do mundo. Tal é a sua popularidade que o volume de negócios diário em alguns dos maiores corretores da Australias pode exceder o volume total de ações em dinheiro da Bolsa de Valores da Austrália em um determinado dia. Forex trading não é novo, mas as plataformas eletrônicas e extrema alavancagem, por vezes, tão elevado como 500 para um pode fazer o par EuroUS dólar como rebitar como punting em um estoque de moeda de um centavo. No entanto, apesar da sua crescente popularidade, alguns insiders são inflexíveis o mundo da corretagem forex tem sido, e continua a ser, um negócio shifty. A tecnologia pode ter reduzido os custos de negociação, mas tem permitido que muitas práticas desagradáveis ​​aconteçam em uma escala maior. O segredo pouco mais sujo industrys é a extensão dos lucros de negociação que os corretores ganham diretamente assumindo seus apostadores muggiest. Enquanto algumas plataformas agem como corretores de verdade, outras são mais parecidas com as casas de apostas. Theyre compreendido para dividir seus comércios em o que é sabido na indústria como A-livros e B-livros. O A-book descreve os comércios que o corretor recebe que são passados ​​para o mercado interbancário com o broker clipping um bilhete. O B-book alternativo consiste de negócios que o corretor não passou para o mercado, mas assumiu em si. Por que os corretores assumir seus clientes Porque um 95 por cento estimado dos comerciantes de varejo estão pré-programados para falhar, o que significa que os corretores, em última análise, vencer por levá-los em vez de passá-los para o mercado. A existência de alavancagem amplifica os movimentos nas posições dos clientes, tornando mais provável que um stop-loss (ordem de venda obrigatória) será acionado, acelerando a perda inevitável. E com os corretores que negociam de encontro a seus clientes, podem possuir a abilidade de inclinar o jogo em seu favor. Isso inclui a inserção de taxas como o custo de transporte que os apostadores varejistas têm pouca chance de reconciliar. Também tem sido sugerido que os corretores podem ampliar as ofertas de oferta para oferta, e fazê-las momentaneamente, para acertar as paradas-perdas, forçando uma perda no cliente. O B-livro carrega riscos que um comerciante savvy grande apostará grande e ganhará, o que significa que as contas maiores são deslocadas para o A-book, onde o corretor paga um negociante interbancário uma taxa. B-reserva é um assunto tabu e corretores são rejeição de admitir que eles se envolvem em apostas contra seus clientes. Mas insiders estão convencidos de que é uma parte integrante de vários dos modelos de negócios de corretores que exigiram que eles constantemente mercado para novos clientes. Cottage indústria de negociação de empresas analíticas Como evidência de B-bookings prevalência, uma indústria caseira de trading analytics empresas surgiu para ajudar corretores identificar que os clientes têm ainda a menor idéia do que theyre fazendo. Eles são então transferidos para o A-book. Há razões pelas quais os mercados de câmbio são particularmente bem adaptados ao modelo de corretagem de varejo. E muita da lógica jogou para fora na noite de quinta-feira passada. Os mercados de FX nunca dormem, o que significa que a súbita disparada de preços que pode explodir corretores e seus clientes em outros mercados é rara. É por isso que o ex-executivo da Axi Trader e especialista em negociação de moeda Quinn Perrot acredita que a alta alavancagem de até 400 vezes em determinados pares de moedas não é tão perigosa quanto parece. Os mercados de câmbio têm alto poder de alavanca porque comercializam 24 horas por dia, o que geralmente evita o tipo de lacunas observadas entre o mercado próximo eo mercado aberto no mercado de ações, disse ele. Mas, na quinta-feira, o franco suíço ficou sem moeda na história. Perrott diz que isto era porque os negociantes maiores tinham uma vista onde o franco deve negociar sem o Peg. Eles instantaneamente mudou seu preço de mercado para esse ponto, soprando através de stop-loss de clientes de corretagem. Para um comerciante com uma alavancagem de 400 vezes, um movimento de 30 por cento resultou em uma perda de 1200 por cento. Tais perdas enormes, que excederam os saldos de clientes por muitos múltiplos, significaram que os grandes problemas estavam com os corretores. Alguns tiveram um blowout em dívidas incobráveis ​​ou fechado para fora seus clientes comércios em níveis diferentes a onde poderiam hedge as exposições. As perdas efetivamente explodiram o maior e terceiro maior corretor de varejo de forex e infligiram prejuízos multimilionários para outros jogadores. Perrott diz que a má gestão de riscos muitas vezes confinada aos advogados e à equipe de operações presa em um escritório de canto causou o colapso dos corretores. Ele testou cenários onde a peg foi levantada e rejeita a afirmação de que o movimento suíço foi um evento de choque negro cisne. O que estava faltando é que provavelmente nunca se sentaram com seus gerentes de risco e brain-stormed os potenciais knock-on efeitos. A fusão de alguns corretores offshore também levantou a questão controversa da segregação do cliente. A Austrália impõe restrições rigorosas aos corretores de derivativos, mas, ao contrário de outros países, permite que os corretores usem fundos de clientes como garantia. Sobre esta questão, corretores locais e internacionais estão em desacordo. O Fórum de CFD da Austrália, que consiste de grandes players globais como IG Markets e CMC pressionou os governos para introduzir segregação de fundos de clientes. Outros corretores, como Pepperstone, afirmam que suportam a segregação dos clientes, mas têm exceção às empresas estrangeiras que fazem lobby para mudanças nas regras em seu próprio território. Os riscos dos fundos de clientes congelados foram evidentes para os clientes locais quando o corretor global MF Global entrou em colapso em 2017. Encontrou-se em dificuldades tendo apostas fora de pista altamente alavancadas sobre as taxas de juros europeias. Isso e os eventos suíços são lembretes de uma lição, mesmo os maiores jogadores muitas vezes esquecem: os perigos do comércio estão além do que atende aos olhos. Artigo Original por Jonathan Shapiro: O que é um Livro A e B que corretores forex usar Forex trading é diferente de investir em ações ou futuros, porque um corretor pode optar por negociar contra seus clientes. Este sistema usado por quotDealing Deskquot Market Maker corretores é conhecido como quotB bookingquot. QuotNo Dealing Deskquot ECNSTP corretores enviar todos os seus clientes comércios para o mercado real ou para os fornecedores de liquidez. Eles usam o sistema de reservas. No entanto, muitos corretores forex usar um modelo híbrido que usa um livro B para os clientes que perdem dinheiro e um livro para os clientes rentáveis. No contrato de futuros e mercados de ações regulados, todas as transações são enviadas para uma bolsa que confronta compradores e vendedores ordens classificá-los de acordo com o preço e tempo de chegada. O A Book - usado por ECN STP corretores forex ECNSTP corretores todos usam um A Book, eles são intermediários que enviam seus clientes ordens de negociação diretamente a fornecedores de liquidez ou MTFs. Esses corretores de forex ganhar dinheiro, aumentando o spread ou cobrando comissões sobre o volume de encomendas. Portanto, não há conflitos de interesse, esses corretores ganham a mesma quantidade de dinheiro com os vencedores e os comerciantes perdedores. Este tipo de corretor de forex está se tornando cada vez mais popular porque os comerciantes de forex são tranquilizados pela ausência deste conflito de interesse, bem como o fato de que esses corretores têm um incentivo para ter comerciantes rentáveis ​​uma vez que irão aumentar os seus volumes de negociação e, . O B Book - usado pelos corretores do Market Maker Os corretores de Forex que usam um B Book mantêm suas ordens de clientes internamente. Eles tomam o outro lado de seus negócios de clientes, o que significa que os lucros dos corretores são muitas vezes iguais às perdas de seus clientes. As corretoras são capazes de gerenciar os riscos associados à realização de um Livro B, utilizando certas estratégias de gerenciamento de risco: hedge interno através da correspondência de ordens opostas apresentadas por outros clientes, variações de spread, etc. Como a maioria dos comerciantes varejistas perde dinheiro, O uso de um livro B é muito rentável para os corretores. É óbvio que este modelo gera conflitos de interesse entre corretores e seus clientes. Os comerciantes rentáveis ​​podem fazer com que esses corretores perdam dinheiro. Os comerciantes estão frequentemente preocupados em estar sujeitos às táticas subjugadas de alguns corretores que buscam ser sempre rentáveis. É por isso que o mercado maior forex corretores usar um modelo híbrido que envolve colocando comércios em um livro ou em um livro B com base em perfis comerciantes. O modelo híbrido A popularidade do modelo híbrido é compreensível, pois permite que corretores de forex aumentem sua lucratividade, bem como sua credibilidade. Ele também permite que os corretores para ganhar dinheiro fora de comerciantes rentáveis, despachando suas ordens de negociação para os fornecedores de liquidez. Para identificar eficientemente os comerciantes rentáveis, bem como os não rentáveis, corretores de forex têm software que analisa os pedidos de seus clientes. Eles podem filtrar os comerciantes de acordo com o tamanho de seu depósito (a porcentagem de vencedores aumenta significativamente para depósitos acima de 10.000), a alavancagem usada, o risco assumido em cada comércio, o uso ou não uso de paradas de proteção, etc. Modelo não é necessariamente uma coisa má para comerciantes porque os lucros feitos fora dos comerciantes que são colocados no livro de B permitem corretores híbridos fornecer todos seus clientes com spreads muito do competidor, se são rentáveis ​​ou não. A principal desvantagem deste sistema é que se um corretor híbrido mal gere o risco do Livro B, ele pode perder dinheiro e, portanto, pôr em perigo a empresa. O que é um livro A e B no Forex Spot Forex difere de muitos outros instrumentos financeiros Como é possível para a corretora para tomar o outro lado do cliente comércios. Este é o lugar onde a distinção entre o livro A e B entra, com muitas corretoras híbridas operando tanto um livro A e B. Quando um negócio de clientes é passado através de um fornecedor de liquidez ou Multilateral Trading facilidade, isso é conhecido como uma reserva. Quando isso acontece corretoras virar um lucro, marcando o Spread ou cobrando seus clientes comissão. Quando isso acontece, não há conflito de interesse como a corretora vai fazer o mesmo lucro, independentemente de o comerciante é rentável ou não. As corretoras genuínas da STPECN operam apenas um livro-A, uma vez que se comprometem a colocar todos os seus clientes em negociações com um fornecedor de liquidez ou, alternativamente, com comerciantes que buscam assumir posições opostas. O fato de que não há conflito de interesse significa que muitos comerciantes só comércio com corretoras que não operam um B-book. XM (99 como um livro embora um marcador de mercado) Avatrade (Maioria são passados) Se a corretora em vez decide manter o comércio de customer8217s em seu próprio livro, isto conhecido como reserva B. A corretora toma o outro lado de um comércio de clientes que significa quando B-reserva, um lucro total de corretoras pode muitas vezes ser igual ao total de perdas das operações colocadas em seu B-book. As corretagens são capazes de gerenciar o risco associado com a manutenção de um B-livro, usando certas táticas de gestão de risco, tais como cobertura interna, variação de spread, etc O fato de que a maioria dos comerciantes Forex varejo perder dinheiro, significa que operar um B-book pode ser Muito rentável. É óbvio que a execução de um B-book pode trazer uma corretora em conflito com seus clientes, como os comerciantes rentáveis ​​podem ver a corretora perder dinheiro. Os comerciantes estão frequentemente preocupados que as corretoras irão usar táticas solapadas para garantir que continuem rentáveis. É por isso que muitas corretoras operam tanto um livro A e B, selecionando quais ofícios são colocados com um provedor de liquidez e quais são mantidos em seu próprio livro. Este modelo híbrido pode ser extremamente rentável, e é usado por um número significativo de corretoras. O modelo híbrido A popularidade do modelo híbrido é compreensível, pois permite corretoras para aumentar sua rentabilidade global. Ele também permite corretoras para ganhar dinheiro com os comerciantes que eles próprios são rentáveis, simplesmente passando esses comércios em várias fontes de liquidez. Uma ferramenta chave em uma gestão de risco de corretagem híbrida é a classificação do cliente, com corretoras colocando certos comerciantes em seu livro A, enquanto outros são colocados no B-book. A maioria do software de gerenciamento de risco da indústria tem a capacidade de determinar como classificar os comerciantes, ajudando corretoras a maximizar seus lucros. Determinados tipos de clientes são muito mais prováveis ​​ser B-reservado: Aqueles que usam quantidades significativas de alavancagem. Aqueles que estão arriscando uma grande porcentagem de seu capital total em cada comércio. Os comerciantes que não colocam parar as perdas. Os comerciantes que estão negociando pequenas contas (estatisticamente, contas menores são muito menos propensos a ser rentável). O modelo híbrido isn8217t necessariamente uma coisa ruim para os comerciantes, com muitas corretoras híbridas sendo capaz de permanecer muito competitivo em relação aos spreads. Como os lucros feitos de comerciantes colocados no B-livro pode levar à corretora cobrando aqueles sobre o A-book um menor mark-up sobre os spreads que recebem de fornecedores de liquidez. A questão surge quando corretoras híbridas, mal gerenciar seu risco de vê-los fazer perdas significativas daqueles que operam na empresa B-book. Muitas corretoras colocam seus negócios de clientes em livros diferentes, dependendo da classificação do cliente e do comércio. Os negócios do livro A-book customer8217s são passados ​​para os provedores de liquidez da corretora 8217s, enquanto outros são mantidos nas corretoras B-book. A corretora é essencialmente aposta contra aqueles mantidos em seu B-book, e corretoras que só operam um B-livro deve provavelmente evitado. Muitas corretoras operam um modelo híbrido, e não há nada inerentemente ruim em tal modelo. Mas muitos comerciantes se sentem desconfortáveis ​​e preferem negociar apenas com corretoras que passam todos os negócios para os provedores de liquidez, o que explica o recente crescimento do número de corretoras da STPECN. 2 pensamentos sobre ldquo O que é um A-book e B-book em Forex rdquoA Livro e B Book Model Lets enfrentá-lo, você não pode começar a colocar comércios a menos que você tenha uma conta de corretagem. No mundo de hoje temos mais de milhares de corretores para escolher Você já se perguntou se este é o corretor certo para mim ou o quão bem eu sei que o corretor Escolhendo o corretor certo não é diferente de escolher as ações corretas ou colocar os negócios certo que iria Finalmente dar-lhe lucro e paz de espírito no final do dia. Todos nós queremos ganhar e ter sucesso na vida e seria catastrófico ver o nosso dinheiro arduamente ganho deslizando para fora dos nossos bolsos devido à falta de bom senso. Acredito firmemente que selecionar o corretor certo deve ser o primeiro passo em FOREX TRADING JOURNEY. Eles são os únicos que irão lidar com o seu dinheiro, então por que não desperdiçar algum tempo em conhecer o seu corretor antes de começar a construir o relacionamento comercial com eles. COISAS BÁSICAS A CONSIDERAR. - 1. Corretores de Forex regulamentados são sempre uma aposta segura. 2. Obter um corretor ECN - Existem principalmente dois tipos de corretores ECN e marcadores de mercado. Corretores ECN oferece menor spread do que corretores MM, no entanto, eles cobram comissão. Eu sempre prefiro corretor ECN como eles normalmente nunca comércio contra clientes. 3. Forex Broker com alavancagem suficiente. 4. Política de retirada fácil. 5. Disponibilidade de Contas de Demonstração para testar a plataforma. 6. Tipos de conta. (Variável como por clientes) Estas são algumas das orientações básicas que cada comerciante novo e profissional deve procurar em qualquer corretor de Forex. Mas são estas suficientes Diz tudo sobre o corretor. Bem, acho que isso certamente não. Você também tem que saber como seu corretor coloca seus negócios. Então, o que exatamente é um livro e B BOOK Trading Forex mercado não é como negociação de ações ou títulos, porque seu corretor pode manipular seus negócios, se quiserem. UM LIVRO: - Quando o corretor transfere todos os seus negócios para fornecedores de liquidez ou mercado real e fósforos com outros compradores e vendedores. Quando corretor detém seus negócios na casa e apostas contra todos os seus negócios. Em outras palavras, eles não enviar seus comércios para o mercado real para obter melhor negócio. Por exemplo, digamos que você comprou 10 lotes de EURJPY em 140,00, então o que seria o seu corretor fazer Broker iria vender 10 lotes de EURJPY. Perguntando-se sobre quem iria ganhar o comércio Bem, qualquer partido tem chances iguais de ganhar, mas considerando 95 dos comerciantes de Forex perder dinheiro. Você perderia o comércio. Que é o benefício do livro de B para corretores A RECEITA DE LIVRO Deixa para dizer que um corretor tem 100 clientes com o tamanho médio do depósito de 1000 e o tamanho total do depósito de 100.000. Volume total de negociação mensal é de 200 lotes com comissão em torno de 7 a 8. Isso geraria aproximadamente uma receita de 4200 a 5600 para o corretor considerando que há 3 a 4 negociações por dia com um tamanho de comércio de 0,1 lote por cliente. Podemos resumi-lo e fazer uma média de 5000. Então thats sua receita corretor para o mês de todos os clientes. Agora, quando seu Broker B LIVRO. A maioria dos clientes perder 10 a 15 por cento dos depósitos no primeiro mês e que iria buscar o seu corretor de uma receita de 10.000 a 15.000, que é mais do que o dobro se eles escolhem um livro Então, não é uma ciência foguete porque a maioria dos corretores preferiria B estilo livro. Uma coisa que devemos notar que bad comércios que colocamos não é corretores falha. É nossa culpa. Corretores podem apenas identificar os comerciantes ruins e manter seus negócios para ganhar dinheiro com eles. COMO O IDENTIFICAR BAD TRADERS Isto é denominado como modelo híbrido adotado pela maioria das corretoras empresas, a fim de identificar entre vencer comerciantes e comerciantes perdedores. Eles têm software especializado para encontrar essa informação. Sinais que eles procuram para ser considerado como um BAD TRADER 1. Maximização da alavancagem. 2. Arriscando mais de 10 por cento do Patrimônio 3. Trades colocados sem Stop loss 4. Depósito total Tamanho menos de 10.000 Estes são os sinais de que o software procura identificar um comerciante ruim e diz a um corretor se o cliente vale a pena B Reservas Significado eles Não iria enviar seus negócios para o mercado real e apostar contra eles. Então, quão bem você conhece seu Broker